Сьогодні розглянемо останній дорогоцінний метал, який традиційно використовується для інвестування – платину. Її більше знають за ювелірними прикрасами, але в сучасній економіці це корисний промисловий метал – каталізатор хімічних реакцій, стійкий до високих температур. Раніше платина коштувала дорожче за інших дорогоцінних металів (в тому числі золота), але з 2012 року котирування цін впали майже в 2 рази. Сьогодні цей метал перебуває в тіні подібного за властивостями паладію і вважається дещо недооціненим.
Щоб краще орієнтуватися на ринку дорогоцінних металів, прочитайте й інші статті:
Після прочитання ви будете знати сильні та слабкі сторони кожного з дорогоцінних металів, що дозволить приймати більш продумані інвестиційні рішення. Ну а зараз детально розглянемо платину.
Графік ціни платини та прогноз на 2026 рік
Платина після кризи 2008 року так і не змогла оновити історичні максимуми, більше 10 років на ринку спостерігається ведмежий тренд. Під час коронакризи було зафіксовано мінімальну ціну близько 600$ за унцію, з того часу ціни трохи зросли. В цілому, останні 5 років на ринку не видно чіткого тренду, ціна практично не покидає діапазон 800-1100$. Сьогодні графік платини виглядає так:
Прогнози ціни платини від читачів блогу:
Завантажується ...На початку століття платина коштувала 500$ за унцію. Якщо взяти 50 років історії, то доходність вкладень у платину склала б 265% або 2.6% річних в середньому – на рівні середньої інфляції долара. Це найгірший результат серед дорогоцінних металів. До середини 90-х років метали коштували практично однаково, іноді платина ставала дорожчою за золото. У 2008 році платина подолала 2000$ за унцію – це виявилося ринковим бульбашкою – криза обвалила ціни на метал майже в 3 рази і вони так і не відновилися.
Динаміка цін на платину залежить від ситуації у світовій економіці, але не так сильно, як у паладію. Навіть знаючи про перші ознаки кризи, передбачити поведінку платини складно. Наприклад, у 2008 році котирування впали, як і у інших промислових металів. А ось у 2000 році, коли криза торкнулася Інтернет-компаній, платина навпаки зросла – за котируваннями золота.
Цікавий факт: за останні 10 років найвищий рівень кореляції у платини не з золотом (0.5), а зі сріблом (0.8).
Прикупити золото в очікуванні кризи – ідея розумна. Додавання платини для диверсифікації вкладень теж не завадить – як би дивно це не звучало, при портфельному інвестуванні доходність майже не втрачається, інвестиційні ризики падають, знижується волатильність. Звісно, такий портфель має сенс лише тоді, коли технічний і фундаментальний аналіз показують вигідні умови для покупки платини.
Чи варто купувати платину сьогодні
Щоб вдало підібрати момент для покупки, варто провести аналіз актуальної ринкової ситуації. Перш за все, треба поглянути на висновки технічного аналізу:
Віджет показує в реальному часі об’єднані дані від 25 індикаторів і видає оцінку: “купувати” або “продавати” платину. Для більш точного результату варто підібрати правильний таймфрейм, залежно від передбачуваної тривалості угоди:
- до 24 годин — 1 хвилина, 5 хвилин, 15 хвилин;
- 1-7 днів — 30 хвилин, 1 година, 2 години;
- 1-4 тижні — 4 години;
- 1-6 місяців — 1 день,
- більше 6 місяців — 1 тиждень.
Платина в принципі непогано підходить для довгострокових інвестицій, але порівняно зі золотом вона все ж росте гірше, тому краще купувати її за низькими цінами і розглядати угоди до 1 року. Для цього найкраще підійде денний таймфрейм.
Ще один непоганий індикатор для розуміння актуальної ситуації на ринку платини – співвідношення цін платини і срібла:
Срібло і платина – дуже схожі метали, обидва мають ювелірний, промисловий і інвестиційний попит. Вони ростуть і падають досить синхронно, і якщо співвідношення сьогодні низьке порівняно з попередніми роками – значить інвестори не особливо цікавляться платиною і це може бути можливістю для покупки на перспективу. Якщо ж співвідношення за останні місяці сильно зросло – варто шукати можливості для продажу або фіксації прибутку.
Технічні індикатори – це добре, але для повного розуміння нинішньої ситуації на ринку платини варто вивчити фундаментальні фактори попиту та пропозиції.
Фундаментальний аналіз ринку платини
Платина очолює платинову групу металів, до якої входять паладій, родій, рутеній, іридій та осмій. Ці метали схожі за хімічними властивостями, в природі зустрічаються в одних родовищах. Через це ринки платинових металів пов’язані – компанії добувають з рудників декілька металів одночасно.
Довгий час вчені не могли знайти застосування для платини. На початку XVIII століття її додавали до фальшивих золотих і срібних монет. Через це в Іспанії навіть ввели заборону на ввезення металу з колоній у Південній Америці, а накопичені запаси затопили в море. Спустя 40 років заборону скасували, іспанці стали чеканити фальшивки для підтримки економіки. На початку XIX століття родовища платини знайшли в Російській імперії. Тонни добутого металу треба було куди-небудь зливати, з’явилася ідея робити з неї гроші – платинові монети з’явилися в 1828 році. З часом від цього відмовилися, платина так і не стала третім грошовим металом на рівні зі сріблом і золотом.
У XXI столітті платина використовується у виробництві автомобілів та інших видах промисловості, а також у ювелірному ділі. Для розуміння тенденцій детально розглянемо попит на метал, використовуючи дані matthey.com та platinuminvestment.com. Останніми роками використання платини знижуються:
Традиційно 30-40% загального споживання платини припадає на автокаталізатори. Ці пристрої відповідають за нейтралізацію шкідливих речовин у вихлопних газах автомобіля: чадний газ CO, оксид азоту NO₂, вуглеводні та інші частинки. Для бензинових двигунів сьогодні частіше застосовують паладій, а платина використовується в каталізаторах для дизельних автомобілів.
Після 2016 року попит на платинові каталізатори почав падати через Дизельгейт – у 2015 році були викриті екологічні порушення у 10 млн. дизельних автомобілів, через що країни почали вводити заборони проти цього типу двигунів. За прогнозами виробництво дизельних авто почнуть повністю припиняти з 2030 року. У 2020-2021 роках ще наклався коронакриза, через яку виробництво автомобілів впало по всьому світу, відповідно і попит на каталізатори теж. Однак у 2022 році попит на автомобільну платину різко почав зрости через високу ціну паладію – два метали взаємозамінні.
Друга велика сфера застосування платини – ювелірне діло, на яке припадає 25% металу. Тут спостерігається найсильніше падіння попиту:
Падіння перш за все пов’язане з поганою статистикою по Китаю. Кілька років тому більш дешеві платинові прикраси були популярними в цій країні, але зараз китайці стали багатшими і віддають перевагу золоту. Правда, попит на ювелірні прикраси в цілому впав через економічні проблеми в країні.
Ще 30% платини використовується в різних галузях промисловості:
Тут спостерігається стабільний зріст попиту у всіх галузях, іноді дуже різкий – у виробництві скла використовується у 3-5 разів більше платини, ніж 10 років тому.
Що стосується видобутку платини, то тут Південно-Африканська Республіка домінує на світовому ринку:
Проблеми на виробництвах сильно впливають на весь ринок. Наприклад, у 2014 році на шахтах у Південній Африці сталася 5-місячна страйк, а у 2020 році ударив коронавірус. Зараз рівень виробництва нижчий за звичайний через ситуацію у Південній Африці.
Порівнюючи попит і видобуток на ринку платини, можна зробити висновок, що спостерігається невеликий дефіцит металу:
У 2026 році я очікую подальше збільшення дефіциту на ринку платини, оскільки попит зростає, а з видобутком явно є певні проблеми.
Фундаментальні фактори на ринку платини виглядають досить оптимістично: попит стабільно зростає, видобуток залишається приблизно на одному рівні, зростає ринковий дефіцит металу. Це може призвести до зростання цін у 2026 році.
Як купити платину: 3 найкращі способи
У платину, як і інші дорогоцінні метали, можна інвестувати безпосередньо фізично або дистанційно через біржі. Що краще, питання суперечливе: тримати метал у руках приємно і заспокоююче, а “віртуальний” спосіб зручніший і дешевший. Розберемо кожен з них.
Слитки та монети з платини
Класичний спосіб інвестування в дорогоцінні метали. Платина продається у слитках 999 проби, вагою 5,10,20,50 та 100 грамів. Оскільки це чистий метал, кореляція ціни слитка і біржового курсу платини майже 100%.
Купити слитки платини можна відносно просто купити “з рук”, але краще це робити в надійному банку – щоб бути впевненим у вигідному курсі зворотної продажі металу. Слитки продаються в захисній упаковці для захисту від подряпин та інших пошкоджень. Зберігати їх можна вдома або в банківській скриньці (обійдеться від 100$ на рік).
Основна проблема такого способу інвестування – спред між цінами покупки та продажу металу, він може досягати більше 30%. Через наявність ПДВ при покупці ще до початку інвестування ви втрачаєте третину вартості. Платина їх, звісно, відб’є колись, але є способи вкласти гроші краще.
На жаль, це не стосується інвестиційних монет з платини. Їх теж не складно купити, до того ж ПДВ на них не поширюється. Але на відміну від слитків, банк назад не прийме монети, тому вам доведеться самостійно шукати покупця на свої монети, можливий прибуток, швидше за все, виявиться значно меншим.
Обезособлений металевий рахунок
Для тих, хто хоче інвестувати в дорогоцінні метали через банк, але через гігантський спред відмовляється від цієї ідеї, існує обезособлений металевий рахунок. ОМС – це по суті звичайний рахунок у банку, але з однією відмінністю: його базова валюта – це 1 грам дорогоцінного металу. Якщо ціна платини зростає, вартість вкладу при перерахунку на гривні або долари теж збільшується.
ОМС – найпопулярніший спосіб інвестування в платину за думкою читачів Блогу Вебінвестора. І я можу зрозуміти чому: відкрити рахунок можна навіть онлайн. Особливо легко тим, хто вже є клієнтом банку – відкриття металевого рахунку займе кілька хвилин. Купівля платини в ОМС не оподатковується ПДВ, однак такий вклад не бере участь у програмі гарантування вкладів. З цієї причини для довгострокових інвестицій обов’язково потрібно співпрацювати з надійним банком з топ-5.
Порівняно з інвестиціями в фізичну платину, ОМС дозволяє помітно заощадити на спреді та зберіганні металу.
ETF та акції видобувних платинових компаній
Інвестиції в бізнес з видобутку металів платинової групи – непогане рішення, оскільки ціна платини зростає далеко не завжди. Успіх гірничодобувних компаній залежить від багатьох факторів: багатства рудників, вмілого менеджменту та навіть країни. Завдяки налагодженому виробництву компанії можуть залишатися на плаву і виплачувати пасивний дохід у вигляді дивідендів, навіть коли платина падає в ціні.
Якщо ви хочете отримувати прибуток від зростання платини, інвестуючи в акції, варто звернути увагу на світових лідерів ринку, акції яких можна купити через зарубіжного брокера (наприклад, Interactive Brokers):
- AAL – Anglo American, займається видобутком золота, нікелю, кобальту та металів платинової групи. Дивіденди двічі на рік 1-2%.
- IMPJ – Impala Platinum, у видобутку такий самий список металів, як у AAL. Дивіденди двічі на рік 1-2%.
Для прямих інвестицій у платину через фондову біржу варто використовувати ETF – інвестиційний фонд, пайові (по суті акції) якого торгуються на біржі. За участь інвестор платить невелику комісію фонду (далі КФ). Через ETF можна інвестувати в платину на фондовому ринку безпосередньо:
- PPLT – Aberdeen Standard Platinum Shares (КФ 0.6%), активи фонду забезпечені слитками платини в надійному сховищі. Стратегія фонду – слідувати за біржовою ціною платини. Зручний фонд для інвестора, який не хоче використовувати акції видобувних компаній.
На цьому все! Запрошую до обговорення в коментарях:
Який ваш прогноз щодо цін платини у 2026 році? Чи варто взагалі інвестувати в цей метал? Залишайте свою думку та питання – ви допоможете зробити статтю більш повною та цікавою.
До зустрічі на сторінках Блогу Вебінвестора!
