Дорогоцінні метали виявилися цікавою темою, з задоволенням продовжую в ній розбиратися. Цього разу хочу розповісти про паладій, який зріс за останні роки набагато сильніше за інші метали. Можливо, ви раніше про нього не чули через високу ціну – паладій довго був дорожчим за золото, аж до 2 разів! Щоб з’ясувати, чи варто купувати його сьогодні, я вивчив ринок металу і одночасно зробив свій прогноз цін на 2026 рік.
Рекомендую також ознайомитися з публікаціями про інші дорогоцінні метали:
- Як інвестувати в золото – 6 способів
- Інвестиції в срібло у 2026 році
- Платина: прогноз цін та перспективи
Тільки вивчення всього ринку металів допоможе знайти найбільш вигідні інвестиційні можливості, які він пропонує. Ну а сьогодні розберемо особливості та перспективи паладію.
Графік ціни паладію та прогноз на 2026 рік
Паладій – рідкісний дефіцитний метал, тому ціни на нього останні кілька років постійно зростають. Бичачий тренд зупинився у 2021 році через наслідки коронакризи – проблеми у світовій економіці та автомобілебудуванні зокрема:
Прогнози ціни паладію від читачів блогу:
Завантажується ...У порівнянні з 2021 роком ціна паладію значно впала – ажіотажний попит на метал зник. В цілому, останні 10 років для паладію виявилися вдалими, ціни злетіли в багато разів. Графік у багатьох аспектах нагадує криптовалюту Bitcoin – там також курс літає вгору/вниз на десятки та навіть сотні відсотків. Котирування сильно залежать від стану світової економіки, під час криз графік не просто падає – у крутій вершині летить вниз.
Якщо порівняти ціни у 1977 та 2022 роках, то отримаємо доходність близько 7% річних – як би не крути, непоганий результат. На жаль, скачки курсу не дають просто “вкласти та забути” про паладій – як показали кризові 2001, 2008 та 2020 роки, курс металу може в момент падати на 50% і більше.
Чи варто купувати паладій сьогодні
Для того, щоб знайти якісну точку входу на ринку паладію, насамперед варто зробити технічний аналіз графіків. Ви можете це зробити самостійно або покластися на віджет:
На основі інформації від 25 індикаторів виходить один з п’яти прогнозів – від “активно продавати” до “активно купувати”. Не сказав би, що вони ідеально точні, але непогано показують, що сьогодні відбувається на ринку паладію. В залежності від очікуваної тривалості угоди, варто підбирати відповідний таймфрейм:
- до 24 годин — 1 хвилина, 5 хвилин, 15 хвилин;
- 1-7 днів — 30 хвилин, 1 година, 2 години;
- 1-4 тижні — 4 години;
- 1-6 місяців — 1 день;
- більше 6 місяців — 1 тиждень.
Паладій не дуже підходить для довгострокових угод через високу волатильність, тому найбільш підходящий таймфрейм, на мою думку – 1 день.
Ще один індикатор, який підкаже дорогий чи дешевий паладій сьогодні – відношення ціни до динаміки американського індексу S&P500:
Коли співвідношення знаходиться на максимумі, це означає, що паладій сьогодні досить дорогий і варто шукати можливості для продажу або фіксації прибутку. Ну а якщо співвідношення мінімальне, то висока ймовірність, що паладій недооцінений і варто розглядати варіанти з покупкою.
Технічний аналіз без розуміння глобальної картини на ринку паладію працює не дуже добре – також необхідно вивчити фактори попиту та пропозиції.
Фундаментальний аналіз ринку паладію
Сьогодні паладій грає невелику, але важливу роль у світовій економіці. Для розуміння тенденцій світового ринку металу розглянемо кілька графіків з даними від matthey.com. Пік попиту припав на 2019 рік:
На відміну від всіх інших драгметалів, на паладій майже не впливає попит зі сторони інвесторів – це повністю промисловий метал. У 2026 році 85% паладію використовується у автокатализаторах – пристроях для фільтрації вихлопних газів автомобіля. У 70-х роках країни почали посилювати норми викидів автомобілів, насамперед по оксиду азоту, одному з головних компонентів смогів у великих містах. Паладій, на відміну від платини, добре нейтралізує N₂O, його стали частіше застосовувати у нових автомобілях.
Інші 15% попиту припадають на хімічну промисловість, електроніку, медицину та ювелірну справу: як у чистому вигляді, так і у сплавах, таких як біле золото. Якщо виключити автопром, то споживання паладію падає – метал став занадто дорогим, виробники шукають альтернативи, наприклад ту ж платину, яка сьогодні майже у 2 рази дешевша.
У великих об’ємах паладій добувають у 5 країнах: Росії, США, Канаді, ЮАР та Зімбабве. Російська компанія “Норильський Нікель” займає перше місце у світі за видобутком з часткою ринку 40%. Наступні місця займають компанії з Південної Африки – Anglo Platinum, Impala Platinum, Sibanye-Stillwater. Росія та ЮАР – головні постачальники паладію:
За останні 10 років жодна з країн не змогла суттєво збільшити видобуток. Справа в тому, що паладій – це побічний продукт видобутку інших металів. Компанії з ЮАР насамперед спеціалізуються на платині (80% світового видобутку), а вона якраз сильно подешевіла в останні роки. У Норнікеля теж є проблеми через аварії та санкції, хоча плани щодо збільшення видобутку паладію у керівництва є. Ситуацію частково рятує вторинна переробка.
В цілому, на ринку багато років спостерігається дефіцит паладію:
Проте зараз цей дефіцит практично зник, що і відобразилося в цінах на метал, які суттєво впали за останні 2 роки. У більш далекому майбутньому паладій навряд чи втратить свої позиції: за прогнозами LMC Automotive автомобілі на бензиновому двигуні (де найбільше застосовується паладій) припинять продавати лише у 2035 році. Ринок захоплять гібриди, де паливо ще буде використовуватись. Деталі за посиланням на дослідження цієї теми.
Де і як купити паладій у 2026 році
Вибираючи між інвестиціями у фізичний метал або віртуальний аналог я б віддав перевагу другому. Паладій – це промисловий метал і мало хто задумується про те, щоб зберігати його “під подушкою” як золото або срібло, тому навіть якщо курс зросте, отримати прибуток на руки буде важко. І все ж, у кожного варіанту інвестування у паладій є плюси та мінуси, тому розповім про них докладніше.
Зливки та монети з паладію
Купити зливок з паладію можна на тематичних сайтах в Інтернеті або у деяких великих банках. Паладій 999 проби (місткість металу 99.9%) продається у зливках від 5 до 100 грам і знаходиться в захисній упаковці. Це необхідно, щоб зберегти зливок у початковому вигляді – будь-яка подряпина може призвести до зниження оціночної вартості зливка.
Основна проблема з інвестуванням у зливки паладію – не як заробити, а як реалізувати прибуток. Банк тільки продає зливки, але не викуповує їх назад, а знайти з боку вигідну угоду може виявитися складним завданням. До того ж, при купівлі в банку ви не тільки платите за метал, але ще й ПДВ – через це спред досягає 30% і вище. Не думаю, що отримати збиток на третину вартості зливка в день покупки це хороша ідея. Хоча, враховуючи як росте паладій…
Інвестувати в монети з дорогоцінних металів вигідніше, ніж у зливки, оскільки на них ПДВ не поширюється. Асортимент менший, ніж серед золотих та срібних, але все ж вибір є. На жаль, проблема та ж – банк не прийме назад ваші монети, тому реальна кінцева прибутковість не прогнозується і може бути низькою.
Металевий рахунок
І все ж, можливість інвестувати в паладій через надійний банк існує. Кілька років тому у банках з’явилася послуга металевого рахунку. Він мало чим відрізняється від стандартного рахунку в банку, є тільки одна важлива деталь – валютою рахунку служить 1 грам металу. Відповідно, якщо ціна металу зростає, баланс при переведенні в валюті також збільшується, приносячи вам прибуток.
Металевий рахунок – з великим відривом найпопулярніший спосіб інвестування в паладій серед читачів блогу. Він не оподатковується ПДВ, але й страхування вкладів на нього не поширюється. З цієї причини важливо працювати з великим надійним банком, який за 5-10 років точно нікуди не зникне і віддасть ваш вклад. Враховуючи, що вкладення в паладій останні роки окупаються швидко, спред у кілька відсотків не виглядає великою втратою. Також користуватися таким вкладом дуже зручно – можна поповнювати з картки банку і керувати рахунком зі смартфона, якщо у банку є додаток.
ETF та акції компаній, що добувають паладій
Чисті паладієві руди в природі не зустрічаються, тому немає компаній, що спеціалізуються тільки на цьому металі. Побічний видобуток паладію в період зростання цін позитивно впливає на акції гірно-металургійних комбінатів. Інвестор додатково отримує пасивний дохід від дивідендів, а також непогану диверсифікацію: ГМК добувають до 10 металів одночасно.
Є всього кілька компаній, яким може суттєво допомогти зростання курсу паладію – це світові лідери за його добуванням. Якщо ви відкриєте рахунок у брокера з доступом до зарубіжного фондового ринку (наприклад, у Interactive Brokers), зможете купити такі акції:
- AAL – Anglo American inc., 24% ринку і 2 місце за видобутком паладію у світі. Також займається видобутком золота, кобальту, міді, нікелю та всіх металів платинової групи. Дивіденди 2 рази на рік до 2%.
- IMPJ – Impala Platinum, 13% ринку і 3 місце за видобутком паладію. Спеціалізується на металах платинової групи, а також нікелі, міді, кобальті. Дивіденди два рази на рік 1-2%.
Якщо ж ви хочете інвестувати саме у чистий паладій на біржі, то вам знадобиться ETF – інвестиційний фонд, паї якого торгуються аналогічно з класичними акціями компаній. ETF спрощують доступ до якісних портфелів для інвесторів і зменшують мінімальний депозит для входу. У випадку з інвестуванням у паладій це непогано рятує, адже метал дорогий.
Паладієвий ETF називається Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF, біржовий тикер PALL. Капітал цього фонду забезпечений зливками на суму в кілька сотень мільйонів доларів. Комісія фонду 0.6% на рік трохи висока порівняно з аналогічними фондами золота та срібла, проте PALL це, мабуть, найзручніший спосіб вкласти гроші у чистий паладій на фондовій біржі. Додати його в портфель можна через зарубіжного брокера.
Купівля паладію – цікавий спосіб вкласти гроші, правда інвестувати у цей метал у звичному сенсі ризиковано. Ринкова ситуація роками тисне ціни вгору, але оскільки ринок металу малий, криза може швидко обрушити котирування на 50%. Ризики інвестування у паладій високі, але і прибуток може бути відмінним.
Друзі, дякую що читаєте статті блогу, цифри переглядів хороші, але хотілося б ще більше 🙂 В наступний раз розглянемо останній дорогоцінний метал з “великої четвірки”, так що обов’язково підпишіться на оновлення блогу поштою або через соцмережі, щоб нічого не пропустити!
