Вітаю всіх читачів сайту! Із назви цієї статті, думаю, зрозуміло, що я вважаю фінансові піраміди злом і буду на цьому наполягати. Навіть якщо хтось каже, що зміг заробити в піраміді, це не означає, що вона (відкрита, як МММ, або з псевдолегендою, як більшість HYIP) перестала бути аферою і не набагато краще за інші незаконні способи заробітку.
Однак це лише моя думка, вам не варто одразу вірити мені на слово. Пропоную спочатку детально розібратися, що собою являють фінансові піраміди і як їх “обчислити”, а вже потім говорити про етичний аспект створення подібних схем та участі в них. Приємного читання!
Що таке фінансова піраміда і як вона працює
По суті, фінансова піраміда — це такий самий бізнес, як і будь-який інший, зі своїми доходами і витратами. Принципова відмінність – у джерелі доходу. Зазвичай бізнес отримує прибуток за рахунок продажу товарів або послуг, і чим більше вдається продати, тим кращий результат. Фінансова піраміда простими словами — це бізнес, що існує лише за рахунок грошових внесків нових клієнтів. Вони оплачують доходи учасників першого рівня і самі залучають нових людей, щоб заробити. Рано чи пізно потік свіжих грошей у піраміду закінчується, і вся система руйнується.
Фінансова піраміда в Інтернеті може виглядати як інвестиційний проєкт з цілком звичною для нас легендою: довірче управління на фінансових ринках, інвестування в крутих трейдерів, сучасний IT-бізнес та багато іншого. Однак по суті перед нами буде хайп (HYIP — інвестиційний проєкт з нереальною високою дохідністю). І вони зустрічаються буквально на кожному кроці, початківець-інвестор без підказок досвідчених колег майже напевно спочатку натрапить саме на таку піраміду.
Саме з грошей новачків йде виплата прибутку всім учасникам більш високого рівня, які зробили свій внесок раніше. Можна сказати, що основний принцип фінансової піраміди — нижній шар “годує” верхній, і так може продовжуватися досить довго, але не вічно, що доводиться математично:
Взято з Вікіпедії, схема фінансової піраміди
На картинці ви бачите, як працює фінансова піраміда — схематично показано зростання кількості учасників піраміди, необхідне для її функціонування, у вигляді геометричної прогресії. Якщо на першому рівні 6 осіб, а на другому вже потрібно 36, щоб повернути внески і отримати сотню-другу відсотків прибутку (обіцяні “золоті гори”), то далі необхідна кількість учасників зростає неймовірно швидко! На 13 рівні для підтримання схеми вже потрібно 13 мільярдів учасників, такого населення немає на планеті в принципі 🙂 Тож фінансова піраміда як бізнес-модель завжди приречена на неминучий провал у майбутньому (до речі, дуже нагадує торгову стратегію Мартингейл) з неприємними наслідками для більшості її учасників.
Варто сказати, що звичайний бізнес теж може перетворитися на подобу піраміди, якщо доходи від продажу товарів і послуг не перекривають витрати. Доводиться брати кредити, і якщо ситуація не покращується, за рахунок нових кредитів доводиться віддавати старі, і так по колу. Навіть деякі країни так живуть… Однак, кредити беруться під заставу, і у разі проблем кредитор отримає компенсацію, а от у пірамідах повернення внесків не гарантується (де-факто, обіцяти можуть що завгодно), тому більшість учасників просто втрачають гроші.
Схеми фінансових пірамід
У прикладі вище ми розглянули класичну багаторівневу фінансову піраміду, яку характеризує розподіл грошей “новачка” між учасником, що його запросив, тим, хто запросив цього учасника, і так далі:
Нічого не нагадує? Мережевий маркетинг (multilevel marketing, скорочено МЛМ) має багато спільного з подібною схемою, хоча і не є пірамідою. Основний принцип МЛМ — продажі “з рук у руки”, коли дистриб’ютор особисто передає товар покупцю, а не в спеціалізованому магазині.
Як уже згадувалося на початку, відмінність мережевого маркетингу від фінансової піраміди — у джерелі доходу. Дистриб’ютори отримують прибуток від продажу товару та відсоток від прибутку учасників, яких вони залучають у “мережу”. Це дозволяє власникам бізнесу значно економити на рекламі та оренді торгових площ, а мережна система збільшує обороти бізнесу за рахунок постійного залучення нових клієнтів за принципом “сарафанного радіо”. Однак, навіть якщо приплив “свіжої крові” припиниться, бізнес все одно зможе працювати, адже основний дохід йде від продажу товарів, а не від внесків.
Втім, фінансову піраміду легко замаскувати під МЛМ, іноді їх відрізнити дуже складно. Великий початковий внесок та необґрунтовано висока ціна на товар можуть слугувати сигналом, що в схемі не все чисто.
Другий відомий тип фінансових пірамід названий на честь одного “талановитого” італійця Чарльза Понці. Саме він створив першу фінансову піраміду в США, яка працювала за таким принципом: учаснику для отримання прибутку потрібно зробити внесок в обмін на вексель з обіцянкою 50% прибутку вже через 45 днів або 100% через 90 днів. Природно, потік бажаючих був величезний, і за рахунок постійних вливань у піраміду вкладники якийсь час отримували свої відсотки. Поки все не впало.
У схемі Понці учасникам піраміди немає необхідності будувати свою мережу клієнтів для отримання прибутку. Усі внески йдуть до власника проєкту, і “дохід” розподіляється рівномірно між усіма учасниками.
Якщо подивитися на те, як працюють фінансові піраміди у наш час, їхній підхід поєднує схему збору коштів за Понці та багаторівневу систему виплат, що заохочує учасників залучати нових людей. Людям обіцяють величезні відсотки річних і навіть платять їх якийсь час, але в певний момент припливу нових клієнтів вже недостатньо, щоб справно платити відсотки — це чіткий сигнал, що піраміда скоро впаде.
Проворний власник проєкту зникає в невідомому напрямку з залишеними грошима вкладників. Якщо видно, що кінець близький, останні гроші з вкладників збирають за допомогою акцій на кшталт “бонус 20% на депозит”, саме так було з відомими для читачів Вебінвеста псевдоброкерами Forex Trend і Panteon Finance.
Як же зрозуміти, що організація по суті є фінансовою пірамідою? Потрібно уважно перевірити її за деякими ознаками.
Ознаки фінансової піраміди
Ми вже знаємо, що таке фінансова піраміда — це схема збагачення її організаторів за рахунок грошей нових учасників. Природно, у більшості випадків про це вам ніхто не скаже, майже завжди є “легенда” — інвестиції у ноу-хау проєкт, чудо-продукт з величезним попитом або просто 100500% річних.
Щоб зрозуміти, чи чесно працює компанія або задумана для обману вкладників, потрібно вивчити непрямі ознаки фінансової піраміди:
- Великий (але не занадто) початковий внесок, як правило, від 100 до 5000 доларів. Якщо для участі з вас одразу вимагають внесок, це вже привід насторожитися, а якщо сума досить велика, виникає резонне питання — на які цілі йдуть ці гроші і навіщо так багато?
- Основний прибуток — за рахунок залучення інших людей. Особливо, якщо прибуток йде як відсоток від їхніх внесків і збільшується від кількості залучених учасників. Подвійно особливо, якщо без залучених знайомих ви не зможете отримати свої гроші назад. Також я займаюся залученням клієнтів для Форекс-брокерів через партнерські програми, але отримую дохід лише тоді, коли вони самі отримують прибуток або показують великий торговий оборот (накапує відсоток від комісії брокера). І це не основне джерело доходу для більшості клієнтів компанії (основний — торгівля на Форексі), тільки для рекламних агентів. Різниця суттєва, хоча відмінності незначні.
- Обіцянки надприбутків. Щось на кшталт 600% річних без великого везіння отримати неможливо. Навіть якщо це крутий стартап або новий чудо-продукт, за статистикою ймовірність успіху буде нижче 10%, не кажучи вже про ймовірність надприбутків. А якщо мова йде про будь-які торги на біржі — це явний обман, за грамотного підходу така дохідність буває лише тоді, коли трейдер ризикує всіма грошима відразу. Взагалі, хтось явно намагається зіграти на вашій жадібності, тому не забувайте, що безкоштовний сир буває лише в мишоловці.
- Гарантія доходності. Будь-яка гарантія доходності — це явний сигнал пірамідальної схеми (банківські депозити не враховуємо), тому що жоден бізнес не може отримувати стабільний прибуток, іноді він буде вищим, а іноді нижчим. Гарантії на словах виглядають дуже добре, інвестор точно знає скільки і коли отримає грошей, але насправді він отримає прибуток із внесків нових учасників або не отримає зовсім — піраміда звалиться.
- Відсутність продукту. Якщо ви хочете взяти участь у мережевому маркетингу, що цілком нормально, але товару для продажу немає або він продається за величезною ціною (аналоги в кілька разів дешевші), ви ризикуєте потрапити в замасковану під МЛМ фінансову піраміду. Також може бути товар, що не має жодної цінності поза компанією, як це було з “акціями” МММ.
- Проєкт – “ноу-хау”. Технологічні новинки, чудо-продукти або нестандартно-прогресивні схеми роботи в порівняно невеликих проєктах повинні одразу насторожувати. Логічно міркуємо — якщо дійсно винайшли щось таке, що може мати великий успіх, навіщо створювати сайти, займатися рекламою і збирати гроші у дрібних інвесторів, якщо можна звернутися до великих інвесторів? Або запустити краудфандингову кампанію на спеціальній платформі? Якщо власникам новинки не підходить жоден із цих варіантів, виникає питання — що не так, де підвох?
- Мотивація, мотивація, ще раз мотивація. Розмови про успіх і фінансову свободу, наполеонівські плани та великі обіцянки, нескінченні семінари/вебінари/конференції, на яких виступають кращі спікери — це все постійно мотивує учасників залучати новачків у бізнес, а це й потрібно фінансовій піраміді для життя. Коли тобі красиво розповідають про безхмарне майбутнє і багатство, легко втратити пильність і піддатися емоціям…
- “Інвестуйте сьогодні!”, “Поспішайте заробити!”, “Не упустіть свій шанс!” і так далі — типові психологічні “гачки”, які зачіпають людей за живе і змушують їх розлучитися зі своїми грошима. Їх активно використовують у рекламі фінансових пірамід.
- Реєстрація в офшорі. Не обов’язково це погано, наприклад, Форекс-брокери реєструються саме там. Однак це пов’язано з відсутністю законодавчої бази щодо валютного ринку і складністю отримання ліцензії. Що заважає представникам інших сфер зареєструватися ближче до потенційних клієнтів? Є привід насторожитися.
- Хто власник? Підозріло, якщо неможливо дізнатися, кому належить компанія або хоча б імена з топменеджменту. Або якщо сайт явно орієнтований на російськомовну аудиторію, а в документах незрозумілі іноземці.
- Відсутність ліцензії на фінансову діяльність. Це просто означає, що компанія не має права приймати вклади і працює незаконно.
- Немає повідомлення про ризики. У будь-якій фінансовій компанії, хоча б дрібним шрифтом, вказано, що інвестування — це ризиковано і є ймовірність втратити частину або всі вкладення. Якщо вам кажуть, що ризиків немає — це очевидний обман і ознака фінансової піраміди.
- Нюанси договору. Деякі компанії перестраховуються дуже цікавим чином — просто прописують пункт, що вони мають право не повертати гроші (звичайно, потім користуються цим правом). Порада проста — завжди уважно читайте, що підписуєте або з чим погоджуєтесь на сайті!
Цей список можна продовжувати ще далі, але не хочу мучити вас величезними обсягами тексту… Якщо компанія, що вас цікавить, потрапляє під кілька ознак фінансових пірамід, це привід для підозр! Краще за все триматися від неї подалі, або доведеться врахувати можливість скаму (банкрутства).
У будь-якому випадку, перш ніж кудись вкладати гроші, необхідно провести ретельне розслідування — що це за компанія, чи є всі документи, як вона працює і на чому заробляє. Можна почитати відгуки на форумах (на блогах сенсу немає, майже завжди в статтях присутній особистий інтерес), де люди діляться своїм досвідом і думками.
Піраміди Мавроді та Мейдоффа
Прямо зараз функціонують тисячі фінансових пірамід різних масштабів, і здається їх стає все більше, незважаючи на прямі заборони такої діяльності у багатьох країнах. Втім, їм дуже далеко до найбільшої в історії піраміди Бернарда Мейдоффа.
Компанія Madoff Investment Securities була одним із найбільших інвестиційних фондів у США, її клієнтами були більше мільйона осіб, а загальна сума вкладів становила десятки мільярдів доларів. Багато років ніхто й близько не здогадувався, що така серйозна організація — по суті фінансова піраміда, поки не настав криза 2008 року і кілька великих вкладників зажадали свої гроші назад (близько 7 мільярдів доларів). Таких грошей не виявилося і все стало явним.
Також стверджують, що 10 грудня 2008 року Бернард Мейдофф повідомив своїм синам, що його фонд — це насправді піраміда. Ну а ті вирішили передати цю інформацію в поліцію, і вже через кілька днів усі рахунки були заморожені. Збитки склали понад 50 мільярдів доларів, серед постраждалих — великі банки, інвесткомпанії та хедж-фонди. За підсумками розслідування та суду Бернард Мейдофф отримав 150 років ув’язнення.
Варто сказати, що якщо вся Америка не змогла розпізнати фінансову піраміду, нам це й поготів би не вдалося, чек-лист із попереднього розділу інвестиційний фонд пройшов би без проблем. Наприклад, одна з причин того, що піраміда проіснувала 16 років — ніхто не обіцяв золоті гори, лише 10-15% річних, цілком стандартно для великого фонду. Хто знає, якби Бернард Мейдофф не розкрив інформацію про компанію своїм синам, може Madoff Investment Securities працювала б досі.
З цієї причини ніколи не можна тримати всі гроші в одному місці, щоб подібний випадок не позбавив вас усіх заощаджень. Пам’ятайте про диверсифікацію своїх вкладень!
Про наступну фінансову піраміду ви напевне чули — мова йде, звичайно ж, про МММ Сергія Мавроді. Назва виникла від перших літер засновників — самого Мавроді, його брата і дружини, Ольги Мельникової.
Активну роботу з вкладниками АТ “МММ” розпочало у 1993 році, а вже в 1994 їх стало кілька мільйонів осіб. Реклама піраміди постійно йшла по центральних каналах і, безумовно, має увійти до підручників для маркетологів 🙂 Зрештою, 4 серпня 1994 року Мавроді заарештували за несплату податків і зобов’язали стягнути 49,9 млрд. рублів (8,6 млн. доларів США за курсом на той час). У цей момент серед вкладників почалася паніка, сотні тисяч людей вийшли на вулиці з вимогою повернути гроші, проте в подальшому лише 10 тисяч осіб змогли юридично визнати себе жертвами афери.
Успіху МММ сильно сприяло те, що це був перший подібний проєкт у своєму роді, а також масова фінансова безграмотність населення. Зараз подібне провернути неможливо, МММ маряться на кожному кроці (і не дарма, пірамід зараз дуже багато), люди менше стали довіряти рекламі, вірити на слово і взагалі дуже насторожено ставляться до будь-яких інвестицій.
Втім, проєкти МММ-2011, МММ-2012, МММ-Nigeria, MMM-China і так далі говорять про те, що охочих взяти участь у пірамідах досі вистачає, навіть коли спочатку зрозуміло, що собою являє проєкт.
Фінансові піраміди — допустиме зло?
У ході статті ми дізналися безліч фактів проти фінансових пірамід, тому їх складно назвати чимось корисним для економіки та людей. Втім, деяким людям такий спосіб заробітку цілком до душі:
- створювати піраміду дуже вигідно (хоч і небезпечно, можна сісти у в’язницю), судячи з розмаху проєктів Мавроді, він почувається чудово;
- брати участь теж прибутково, якщо чітко знати, що і як робити — не даремно МММ досі має таку популярність в інших країнах, а про хайпи (переважно це фінансові піраміди в Інтернеті) створюються цілі сайти і блоги, на яких сидять досвідчені “інвестори”;
- рекламувати — взагалі безпрограшний варіант, своїми грошима ризикувати не потрібно, хіба що репутацією, але не для всіх це важливо.
Тож, можливо, нехай собі існують, раз є любителі екстремального фінансового спорту? Мавроді, ось, чесно попереджає, що його проєкти — це піраміди:
Скріншот з офіційного сайту МММ-2017. Що цікаво, піраміда пов’язана з криптовалютою Біткоїн, Мавроді йшов в ногу з часом
Втім, якби не історія 1994 року, навряд чи проявилася б така чесність — це вимушений захід, люди вдруге вже не поведуться. Непідготовлена людина навряд чи “вляпається” в це діло, і це вже непогано.
Проблема в тому, що чесність у цій сфері зустрічається вкрай рідко, фінансові піраміди зазвичай ховаються за ширмою інвестиційного проєкту або мережевого маркетингу і мають свою “легенду”. Зовні це може бути цікава компанія з великими планами, а по суті — один або кілька шахраїв, які в підсумку заберуть гроші вкладників і зникнуть у невідомому напрямку.
Можливість стабільного заробітку на фінансових пірамідах теж виглядає сумнівною. Я вважаю, що можна витратити гроші більш раціонально, у тому числі й на надійні способи інвестування. Наприклад, це можуть бути акції або облігації. Звісно, ви не отримаєте там такої дохідності, як у пірамідах, але з іншого боку, не буде ризику втратити всі вкладення.
Так, у мережі є чимало блогів і людей, які вам розкажуть, що це реально і покажуть свої результати, але чи можна їм взагалі вірити? Адже це, напевно, люди зацікавлені, які займаються залученням “свіжої крові” — вони, якраз, добре заробляють і майже не ризикують, а гроші втрачають звичайні вкладники.
Займатися заробітком на фінансових пірамідах, на мою думку, просто огидно, тому що отриманий прибуток — це втрачені гроші інших вкладників. Можливо, новачків у інвестуванні, які вирішили зробити свої перші вкладення в надії непогано заробити — але через жадібність їм навряд чи пощастить вчасно вивести гроші. А якщо пощастить — це ще гірше, адже людина не почне вивчати інвестування, а стане всі вільні гроші вкладати у піраміди, і рано чи пізно все втратить.
Рекламувати подібні проєкти — взагалі виглядає як злочин і співучасть у шахрайстві. Тим не менш, існують тематичні блоги і списки пірамід, де можна підібрати “обман на будь-який смак”. У свій час всі інвестблогери писали про свої успіхи в Forex Trend і Panteon Finance, я в тому числі — і прикро, що опинився причетним до грошових втрат моїх читачів, хоча й не здогадувався про справжню природу цих компаній. Дуже не хотілося б знову опинитися в такій ситуації, тому намагаюся ретельно перевіряти згадувані на Вебінвесті компанії.
Треба сказати, що фінансові піраміди прямо заборонені законодавством більшості країн світу.
Мене найбільше засмучує у фінансових пірамідах (особливо в Інтернеті — хайпах) те, що люди, які хочуть інвестувати, бо думають про майбутнє і намагаються змусити свої гроші працювати, потрапляють у пастки шахраїв і після втрати грошей втрачають будь-яке бажання шукати інші варіанти для вкладень, вважаючи, що все навколо — обман і шахрайство. А є ж акції, облігації, дорогоцінні метали, навіть криптовалюти можуть бути гарним варіантом! Але ні, через потрапляння у піраміду всі ці можливості пройдуть повз…
Отже, ми з вами розібралися, що таке фінансова піраміда, які ознаки фінансової піраміди і як працюють різні схеми цього “бізнесу”. Приєднуйтесь до обговорення у коментарях:
Як ви ставитеся до фінансових пірамід і чи інвестуєте в них? Якщо так, розкажіть про свої результати.
Усього вам найкращого!
